冬去春來，歲月更迭，A股市場(chǎng)經(jīng)歷了AI技術(shù)突破、國央企估值重塑、穩(wěn)增長加碼、“活躍資本市場(chǎng)”組合拳、美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期反復(fù)等等事件，又站在了新的一年的起點(diǎn)。在地緣沖突頻發(fā)、大國博弈加劇、傳統(tǒng)生產(chǎn)要素紅利釋放末期的背景下，我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)亟需持續(xù)推進(jìn)，將硬科技握在自己手中。2023年12月重要經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出“以科技創(chuàng)新引領(lǐng)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)”，2024年科技創(chuàng)新賽道有望持續(xù)迎來提振。我們?yōu)榇蠹沂崂砹?024年度十大硬科技趨勢(shì)及相關(guān)指數(shù)工具，供大家參考。

 

其中，可以看到每一條趨勢(shì)可能都與科創(chuàng)100ETF跟蹤的科創(chuàng)100指數(shù)權(quán)重行業(yè)相關(guān)，如果大家想一鍵布局這些趨勢(shì)，可以重點(diǎn)考慮科創(chuàng)100ETF（588190）。

 

一、算力芯片：算力芯片需求有望持續(xù)旺盛，國產(chǎn)算力芯片替代空間廣闊。

 

相關(guān)產(chǎn)品：科創(chuàng)100ETF（588190）

 

人工智能可以視為人腦仿生發(fā)明，大模型訓(xùn)練的參數(shù)與人腦中的神經(jīng)元作用類似，對(duì)大腦而言，神經(jīng)元數(shù)量多到一定程度，能執(zhí)行任務(wù)的復(fù)雜程度達(dá)到一定水平，“意識(shí)”出現(xiàn)；對(duì)AI大模型而言，參數(shù)多到一定程度，架構(gòu)復(fù)雜到一定程度，“智慧”涌現(xiàn)。因此AI大模型性能持續(xù)突破的背后，是用于模型參數(shù)訓(xùn)練算力芯片需求的暴漲。

 

我國算力芯片替代空間廣闊，以光通信核心部件光芯片為例，中低端光芯片國產(chǎn)化率僅20%，中高端光芯片國產(chǎn)化率僅5%。我國高校科研團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)光電智能計(jì)算芯片重大突破，通過技術(shù)轉(zhuǎn)移等產(chǎn)業(yè)化路徑有望在企業(yè)端商業(yè)落地，未來伴隨國產(chǎn)廠商技術(shù)進(jìn)一步提升，高速率光芯片進(jìn)口替代有望持續(xù)推進(jìn)。

 

 

 

圖：近年來超大模型預(yù)訓(xùn)練模型參數(shù)增長趨勢(shì)

 

（信息來源：《Large Language Models： A New Moore’s Law?》、西部證券

 

二、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)大趨勢(shì)或?qū)⑼苿?dòng)衛(wèi)星密集建設(shè)，帶動(dòng)衛(wèi)星制造、火箭發(fā)射產(chǎn)業(yè)鏈成長。

 

相關(guān)產(chǎn)品：央企科技引領(lǐng)ETF（562380）、5GETF（159994）、科創(chuàng)100ETF（588190）

 

英國某電信集團(tuán)首席網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)師曾展望6G等于“5G+衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)”。2022年發(fā)布的“6G白皮書”也強(qiáng)調(diào)空天一體化是6G的重要特征。因此衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是通信技術(shù)長期突破的先決條件。而國際電信聯(lián)盟規(guī)定衛(wèi)星頻率及軌道使用規(guī)則是“先到先得”，軌道和頻譜成為大國加緊布局以獲取先發(fā)優(yōu)勢(shì)的重要戰(zhàn)略資源，因此衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)具有緊迫性。

 

2023年12月16日，商業(yè)航天龍頭公司SpaceX使用獵鷹9號(hào)火箭發(fā)射21顆“星鏈”衛(wèi)星到近地軌道，其中6顆具有直連手機(jī)功能，如果后續(xù)測(cè)試成功，衛(wèi)星通信面向廣大客戶的技術(shù)將更成熟，全新市場(chǎng)空間打開。我國2023年11月23日發(fā)射了衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)試驗(yàn)衛(wèi)星，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性發(fā)展階段，后續(xù)火箭發(fā)射和衛(wèi)星制造等產(chǎn)業(yè)鏈公司將迎來發(fā)展機(jī)遇期。

 

 

 

圖：我國衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

 

（信息來源：西南證券）

 

三、汽車智能化：智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈滲透率有望進(jìn)一步提升，L3級(jí)別自動(dòng)駕駛標(biāo)準(zhǔn)呼之欲出，智能化認(rèn)可度進(jìn)一步提升。

 

相關(guān)產(chǎn)品：科創(chuàng)100ETF（588190）

 

2024年有望成為汽車智能化破局之年。L3級(jí)別智能駕駛被視為輔助駕駛和自動(dòng)駕駛的分水嶺，L3級(jí)別之后，汽車駕駛的主導(dǎo)權(quán)從駕駛員移交至自動(dòng)駕駛系統(tǒng)。政策端，海外部分國家相關(guān)政策2023年已陸續(xù)出臺(tái)，國內(nèi)一線城市自動(dòng)駕駛試點(diǎn)頻出，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)呼之欲出。技術(shù)端，全球電車龍頭視覺感知新范式應(yīng)用成熟、訓(xùn)練里程數(shù)不斷累積。產(chǎn)業(yè)端，消費(fèi)者對(duì)智能化認(rèn)可度逐步提升，智能化體驗(yàn)成為消費(fèi)者購車決策的重要考慮因素。供給側(cè)，智能化成為車企新競(jìng)爭(zhēng)抓手。供給創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)需求有望在車端演繹，2024年多款明星車型將出，持續(xù)拉動(dòng)汽車電子和新能源車兩大板塊景氣度。